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Optimization for Machine Learning

2009-10-07T18:40:00.000-07:00

西蒙斯:从数学教授到年收入高达15亿美元的对冲基金经理(转载)

2009-02-08T00:15:00.000-08:00

谁是2005年收入最高的"打工者"？是华尔街薪酬最高的金融家？高盛前行政总裁鲍尔森(Henry M. Paulson Jr.)去年的薪金收入是3830万美元，加上股票期权共不到1亿美元。还是世界500强的行政总裁？去年《福布斯排行榜中最赚钱的行政总裁是第一资本金融公司(Capital One Financial Corp.)的掌门人费尔班克(Richard Fairbank)，一年进帐2.5亿美元。

答案是以上皆非。根据投资杂志《机构投资者的阿尔法》(Institutional Investor is Alpha)报道，2005年年度收入最高的是文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corp.)的主席西蒙斯(James H. Simons)，年收入高达15亿美元，闻名全球的投机大鳄索罗斯(George Soros)则只排第三，年收入达8.4亿美元。

或许你对西蒙斯这个名字很陌生；即使是在华尔街专业从事投资基金的人，也很少听说过西蒙斯和他的文艺复兴科技公司。虽然行事低调且不为外人所知，但无论是从毛回报率还是净回报率计算，西蒙斯都是这个地球上最伟大的对冲基金经理之一。现年68岁的西蒙斯曾经是大学数学教授，与华裔数学家陈省身一同创立了著名的Chern-Simons几何定律，后于1982年创立文艺复兴科技公司，1988年3月成立公司的旗舰产品--大奖章基金(Medallion Fund)，2001年曾到清华大学做过学术报告，并捐款设立了陈-西蒙斯楼 (Chern-Simons Hall ) 专家公寓。

经历了1998年俄罗斯债券危机和2001年高科技股泡沫危机，许多曾经闻名遐迩的对冲基金经理都走向衰落。罗伯逊(Julian Robertson)关闭了老虎基金,梅利韦瑟的(John Meriwether)的长期资本管理公司几乎破产，索罗斯的量子基金也大幅缩水。与之相比，西蒙斯的大奖章基金的平均年净回报率则高达34%。从 1988成立到 1999年12月, 大奖章基金总共获得了2,478.6%的净回报率，是同时期中的第一名；第二名是索罗斯的量子基金,有1,710.1 %的回报；而同期的标准普尔指数仅是9.6%。不过，文艺复兴科技公司所收取的费用，更高得令人咋舌。一般对冲基金的管理费及利润分成的比率分别为2%和20%。但文艺复兴所收取的费用分别为5%和44%，几乎与客户对分利润，怪不得西蒙斯的年薪能高达15亿美元。《美国海外投资基金目录》(U.S. Offshore Funds Directory)的作者本海姆(Antoine Bernheim)指出，西蒙斯创造的回报率比布鲁斯·科夫勒(Bruce Kovner)、乔治·索罗斯、保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)、路易斯·培根(Louis Bacon)、马克·金顿(Mark Kingdon)等传奇投资大师都要高出10个百分点，在对冲基金业内几乎无出其右。作为一个交易者，西蒙斯正在超越有效市场假说；有效市场假说认为市场价格波动是随机的，交易者不可能持续从市场中获利。

西蒙斯生于波士顿郊区牛顿镇,是一个制鞋厂老板的儿子，3岁就立志成为数学家。从牛顿高中毕业后，他进入麻省理工学院，从师于著名的数学家安布罗斯(Warren.Ambrose)和辛格(I.M.Singer)。1958年，他获得了学士学位，仅仅三年后，他就拿到了加州大学伯克利分校的博士学位，一年后他成为哈佛大学的数学系教授。西蒙斯很早就与投资结下缘份，在1961年，他和麻省理工学院的同学投资于哥伦比亚地砖和管线公司；在伯克利，他尝试做股票交易，但是交易结果并不太好。1964年，他离开了大学校园，进入美国国防部下属的一个非盈利组织--国防逻辑分析协会，并进行代码破解工作。没过多久，《时代周刊》上关于越南战争的残酷报道让他意识到他的工作实际上正在帮助美军在越南的军事行动，反战的他于是向《新闻周刊》写信说应该结束战争。当他把他的反战想法告诉老板，很自然的被解雇了。他又回到了学术界，成为纽约州立石溪大学(Stony Brook University)的数学系主任，在那里做了8年的纯数学研究。1974年，他与陈省身联合发表了著名的论文《典型群和几何不变式》，创立了著名的Chern-Simons理论,该几何理论对理论物理学具有重要意义，广泛应用于从超引力到黑洞。1976年，西蒙斯获得了每5年一次的全美数学科学维布伦(Veblen)奖金，这是数学世界里的最高荣耀。在理论研究之余，他开始醉心于股票和期货交易。1978年，他离开石溪大学创立私人投资基金Limroy，该基金投资领域广泛，涉及从风险投资到外汇交易；最初主要采用基本面分析方法，例如通过分析美联储货币政策和利率走向来判断市场价格走势。十年后，西蒙斯决定成立一个纯粹交易的对冲基金。他关闭了Limroy，并在1988年3月成立了大奖章基金，最初主要涉及期货交易。1988年该基金盈利8.8%，1989年则开始亏损，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下来的6个月中，西蒙斯和普林斯顿大学的数学家勒费尔(Henry Larufer)重新开发了交易策略，并从基本面分析转向数量分析。

大奖章基金主要通过研究市场历史数据来发现统计相关性，以预测期货、货币、股票市场的短期运动，并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会，交易量之大甚至有时能占到整个 NASDAQ 交易量的10%。当交易开始，交易模型决定买卖品种和时机，20名交易员则遵守指令在短时间内大量的交易各种美国和海外的期货，包括商品期货、金融期货、股票和债券。但在某些特定情况下，比如市场处在极端波动的时候，交易会切换到手工状态。经过几年眩目的增长，大奖章基金在1993年达到2.7亿美元，并开始停止接受新资金。1994年，文艺复兴科技公司从12个雇员增加到36个，并交易40种的金融产品。现在，公司有150个雇员，交易60种金融产品，基金规模则有50亿美元。在150名雇员中有三分之一是拥有自然科学博士学位的顶尖科学家, 涵盖数学、理论物理学、量子物理学和统计学等领域。所有雇员中只有两位是华尔街老手，而且该公司既不从商学院中雇用职员.也不从华尔街雇用职员，这在美国投资公司中几乎是独一无二的。

FolderShare: A Solution for Firefox Add-on Sync

2008-11-24T04:33:00.001-08:00

你使用firefox吗?你在多机环境下工作吗（比如台式机和笔记本电脑）？如果答案为肯定，那么这篇文章对你或许有意义！很多人包括我自己使用firefox的一个重要原因是功能丰富的插件Add-on，所以每个firefox用户应该都有自己的一个“必装插件列表”，并且这个列表时常更新！当你使用的PC越来越多，每当你发现一个新插件，你需要在每台电脑上重复这个插件的安装！我是懒人，我需要一个Solution来sync我的firefox插件！
随着互联网web2.0的快速发展，我正积极的让自己所有的信息和数据互联网化，我希望把我的firefox插件sync到online storage上，今天我发现了被Microsoft收购成为一个Live service的FolderShare 。Lifehacker提供了一个如何通过FolderShare来同步你的Firefox插件的教程，有需要的同志可以查看这里。
到底FolderShare是否满足我的需要，我准备通过试用对一下几个方面进行调查：
1. 是否online storage：同步的文件是否online存储在server端，这个功能可以保证如果我的sync源系统崩溃，我可以恢复；
2. FolderShare如何进行同步的：当我的插件发生变化的时候，同步能否自动进行？
3. Firefox插件同步的兼容性：当不同机器的firefox版本不同，或者说文件目录发生变化，同步能否正常进行？

B.T.W. Windows Live Sync will replace FolderShare in December！
Windows Live Sync解决方案待续！

Links - 2008.11.23

2008-11-23T00:17:00.001-08:00

Everyday, I read materials from internet about what I am interested in. It includes anything cool about computer science research, web2.0 and internet, open source & development. I use this blog to record my memory for daily reading. Hope it is can also useful for you guys!

Research - Bregman Divergence for Matrix Nearness

J. V. Davis, B. Kulis, P. Jain, S. Sua, I. S. Dhillon, Information-Theoretic Metric Learning, In ICML 2007. [pdf] [code]
I. S. Dhillon and J. A. Tropp, Matrix Nearness Problems with Bregman Divergences, SIAM Journal on Matrix Analysis and Applications, vol. 29:4, pages 1120-1146,
November 2007. [pdf]
J. Davis and I. S. Dhillon, Structured Metric Learning for High-Dimensional Problems, ACM SIGKDD2008.
B. Kulis, M. Sustik, and I. S. Dhillon, Low-Rank Kernel Learning with Bregman Matrix Divergences, Journal of Machine Learning Research (JMLR), 2008. [pdf]
Zhengdong Lu and Miguel
Á. Carreira-Perpiñán, Constrainted Spectual Clustering with Affinity Propagation, CVPR 2008. [pdf] [code]

Programming

Frederick P. Brooks, No Silver Bullet: Essence and Accidents of Software Engineering. [pdf]

What's Next on the Web

2008-10-14T22:52:00.001-07:00

Web Technology Trends for 2008 and Beyond, May 2008 Update

From: ricmac, 4 months ago

Web Technology Trends for 2008 and Beyond, May 2008 Update

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An overview of emerging web technology trends, as covered on top tech blog ReadWriteWeb; such as Websites becoming web services, Semantic Apps, Open Data, Mobile Web, Recommendation Engines. This presentation was given by ReadWriteWeb Founder and Editor Richard MacManus at XMediaLab, Wellington, May 2008.

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Links for 2007-01-16

2007-01-16T01:13:00.000-08:00

自学者应该知道的网站 (来自：煎蛋) 包括Berkeley、MIT等名校的课程和一些学习工具的网站。大家千万不要错过这份学习大餐，业余时间给自己充充电哦！
书评：使得世界更容易被人理解（评《对年轻科学家的忠告》）通过玉米^ō^麦兜在豆瓣的精彩书评，对这本书产生了浓厚的兴趣。书中说到研究分为：培根型、亚里士多德型、伽利略型和康德型。非常喜欢书评者形象的比喻：如果电视机没声音了，原因何在？把电视机全面检查一遍，然后找到没声音的症结（培根型）；按照说明书上提供的检查指南逐一操作（亚里士多德型）；首先假设是喇叭坏了，于是检查喇叭，得到反馈后再进行下一步（伽利略型）；不一定是电视机本身有问题，而可能是你耳朵有毛病了（康德型）。我想我现在的计算机科学的实验应该是属于伽利略型的吧！:)
The Web's Most Useful Sites (from PC World) 总共分成了14大类，包括：Online Office, Bookmark Manager, password Manager, Instant Messaging, Web Emails, User Review Sites, Answer Sites, Event Calendars, To-do Lists, Web-based Calendars, Video Aggregation Sites, Web OS, Mapping Services, Best Widgets and Best Mashups.

如何面对压力，沮丧，失败

2007-01-15T06:49:00.000-08:00

你是否无法承受巨大的压力？你是否经常觉得沮丧？你是否从没经历过真正的失败？
我自己曾经就经常还怕压力，经常觉得沮丧，至今可能也没真正意义的失败过。最近3年的Ph.D经历，给予了我一些体会。我相信人的一辈子都是公平的，因此如果XXX过着幸福，快乐的生活，不要只是羡慕，他或许也经历过你所没有查觉的坚信。因此人人都会有压力，都会有困难要面对。根据他们对待压力，沮丧和失败的态度，世界上之有3种人

无知的人：他们对很多事情都不求深入了解，非常满足于自己的现状。因此他们会信誓旦旦地告诉你：我过得多洒脱，我没有任何烦恼，所以我从不沮丧！无知，他们就象是井底之蛙一样，人生就只能注定生活在狭隘的世界里;
平凡的人：他们拥有感知和了解世界的能力，因此他们意识到自己的不足，意识到将面对的压力和困难。然而困难和压力给他们带来的更多是烦躁，沮丧，导致他们深陷其中。或者方寸大乱，每日疲于琐碎的烦心事;或者被压力和困难打倒，屈服于现状而停滞不前;
伟大的人：对于他们，压力和困难甚至失败越是能激发他们的潜能;越是面对压力，他们越头脑冷静，以微笑的态度面对种种困难;不停地与自己害怕的事斗争使他们变成了斗战胜佛。对于他们来说，压力，困难和失败才是真实人生的组成部分，没有它们，生命也就丧失了它的精彩;

正如小时候看的《圣斗士》一样，不经历生于死的边缘，就不能打开第六感。如果你和我一样，从小被培养成为会读书的“好孩子”，那么你从小到达，在学校就是饱尝了成功的滋味，却不是失败，当你长大，当你踏入社会，当你成家立业，你将会渐渐丧失你的成功。这就是为什么“最终成功的往往是那些读书中等甚至不好的孩子，而不是那些会读书的孩子”。因为他们从小就不停地经受失败的洗礼，他们比其他人据有更强的承受压力，转换为前进动力的能力。我希望自己能从中看到自己缺乏的东西，也希望此文的其他人能有所启示。